Wat is agio?
Wanneer je geld in een BV inbrengt, kan dat op twee manieren worden geboekt:
- Aandelenkapitaal — het nominale bedrag van de aandelen (wettelijk minimaal €0,01)
- Agio — het meerdere boven het nominale bedrag; ook wel “informeel kapitaal” of “aanvullend gestort kapitaal”
Agio is in feite jouw eigen geld dat in de BV zit, maar niet als winst is gemaakt. Het is de inleg die je boven het minimale aandelenkapitaal hebt gestort.
Voorbeeld
Je richt een BV op met €1 aandelenkapitaal. Vervolgens stort je €100.000 aan crypto (of cash) als agio in de BV. Op de balans staat:
- Aandelenkapitaal: €1
- Agio: €100.000
- Totaal eigen vermogen: €100.001
Die €100.000 is jouw inleg — geen winst van de BV.
Waarom is agio-opname belastingvrij?
Wanneer een BV dividend uitkeert, moet de BV 15% dividendbelasting inhouden. De aandeelhouder betaalt vervolgens ook nog inkomstenbelasting in Box 2 (momenteel 24,5% tot €67.000, daarboven 33%).
Agio-teruggave is anders. De Belastingdienst ziet dit als terugbetaling van eigen inbreng — geen uitkering van winst. Daarom:
- Geen dividendbelasting (0%)
- Geen inkomstenbelasting in Box 2
- Geen vennootschapsbelasting
“Je haalt je eigen geld terug. Dat is niet belastbaar, net zoals het terugkrijgen van een geleend bedrag niet belastbaar is.”
Hoe werkt de teruggave in de praktijk?
Stap 1: Besluit van de aandeelhouders
De algemene vergadering van aandeelhouders (AVA) neemt een besluit tot teruggave van agio. Dit besluit wordt vastgelegd in notulen.
Stap 2: Fiscale melding
De teruggave moet worden gemeld bij de Belastingdienst. Er geldt een meldingsplicht voor teruggave van informeel kapitaal. De BV dient een opgave te doen via de aangifte vennootschapsbelasting.
Stap 3: Uitkering
Het bedrag wordt overgemaakt van de BV-bankrekening naar de privérekening van de aandeelhouder. Dit mag in termijnen.
Stap 4: Administratie
De agio-teruggave wordt verwerkt in de jaarrekening van de BV. Het eigen vermogen daalt met het teruggegeven bedrag.
Wat zijn de voorwaarden en beperkingen?
| Voorwaarde | Toelichting |
|---|---|
| Agio moet aanwezig zijn | Je kunt niet meer teruggeven dan je hebt ingebracht |
| BV moet solvabel blijven | De BV mag geen schulden hebben die na teruggave niet betaald kunnen worden |
| AVA-besluit vereist | Formeel besluit van de aandeelhoudersvergadering |
| Meldingsplicht | Melding aan Belastingdienst via Vpb-aangifte |
| Geen winst | Als de teruggave hoger is dan de agio, geldt het meerdere als dividend |
Het “agio-lek” voorkomen
Er bestaat een fiscale valkuil die wel het “agio-lek” wordt genoemd. Dit speelt als:
- Een BV verlies heeft geleden
- De agio hoger is dan de fiscale kostprijs van de aandelen
- Er bij teruggave sprake kan zijn van een belast voordeel
In de praktijk is dit relevant als de waarde van de crypto in de BV is gedaald onder de inbrengwaarde. Laat je hierbij adviseren door een fiscalist.
Combinatie met dividend
In de ideale situatie combineer je de agio-teruggave met de dividendstrategie:
- Eerste jaren: agio belastingvrij opnemen (jouw eigen inleg)
- Later: winst uitkeren als dividend (belast, maar gunstig tarief Vpb + Box 2 vs. Box 3)
Dit geeft maximale liquiditeitsflexibiliteit, zeker in jaren dat je extra privé-uitgaven hebt.
Praktische tip: inbreng als agio structureren
Bij het oprichten van de BV loont het om de inbreng bewust als agio te structureren. Bespreek met de notaris hoe de aandelenemissie wordt vormgegeven zodat het maximale bedrag als agio wordt geboekt.
Samenvatting
- Agio is jouw eigen inleg in de BV — geen winst
- Terugbetaling van agio is belastingvrij (geen dividendbelasting, geen Box 2)
- Er zijn formele vereisten: AVA-besluit en melding Belastingdienst
- Let op het agio-lek bij verlieslatende BV’s
- Download onze gratis checklist voor de stappen bij agio-teruggave